Tutti gli occhi sono puntati sulle riserve e sui numeri delle esportazioni spagnole.

Rapporto sul mercato dell’olio d’oliva – febbraio 2024

Cosa succede questo mese?

Storicamente responsabile di quasi il 50% della fornitura mondiale di olio d'oliva, la Spagna rimane il paese con la maggiore influenza sul commercio di questa categoria alimentare. Tutti i dati pubblici relativi alle previsioni di raccolto, alle scorte rimanenti, ai consumi e alle esportazioni rilasciati dalle autorità spagnole hanno ripercussioni quasi immediate sul mercato.

I due raccolti negativi consecutivi in ​​Spagna, causati da una prolungata siccità, scarse riserve idriche e periodi di instabilità logistica e politica a livello globale, hanno portato il costo medio di tutte le tipologie di olio d'oliva a livelli senza precedenti.

La delicata stabilità del mercato, sostenuta dai dati più bassi sui consumi al dettaglio in Europa e dalle piogge di gennaio nella regione iberica, si è conclusa a febbraio dopo la pubblicazione dei dati ufficiali sulle esportazioni spagnole di gennaio.

Nonostante l'attuale costo medio di scambio per le qualità di olio d'oliva sia da due a tre volte superiore, a seconda della qualità, rispetto ai dati storici, la Spagna ha registrato forti cifre di esportazione a gennaio, il 24% in più rispetto alle cifre di gennaio 2023 e il 20% in più rispetto a dicembre 2023.

Il fatto che i paesi extraeuropei continuino a far aumentare la domanda di olio d'oliva, unito ai bassi volumi disponibili per l'acquisto sul mercato, solleva preoccupazioni circa la disponibilità necessaria per soddisfare la domanda globale nel 2024, e il mercato spagnolo ha risposto immediatamente con un aumento dei costi.

Al momento in cui abbiamo preparato questo documento, le principali piattaforme commerciali di olio d'oliva segnalavano prezzi sostanzialmente elevati per l'olio extravergine di oliva:

Italia: 9,54 Eu/Kg: + 56% rispetto allo stesso periodo del 2023Spagna: 8,92 Eu/KG: + 68% rispetto allo stesso periodo del 2023Grecia: 9,15 Eur/Kg: + 82 % rispetto allo stesso periodo del 2023Tunisia: 8,45 Eur/ Kg: + 64,9% rispetto allo stesso periodo del 2023

Pooled e Ismea, da Spagna e Italia, ci permettono di tracciare le macro tendenze. I prezzi sul mercato commerciale effettivo per i gradi privi di pesticidi necessari per l'esportazione, biologici e altri gradi di qualità specifici possono essere significativamente più alti.

Esportazioni e riserve della Spagna a gennaio

Le cooperative spagnole e i commercianti privati ​​hanno riferito di aver immesso sul mercato oltre 104.600 tonnellate di olio d'oliva a gennaio attraverso l'esportazione e le vendite nazionali. Le autorità nazionali hanno confermato ufficialmente questo valore cumulativo, che è superiore del 47,19% rispetto alle cifre di gennaio 2023 e del 14% rispetto alla media da ottobre a gennaio 2024: circa 91.000 tonnellate .

L'aumento delle vendite ha sorpreso molti trader ed esperti, soprattutto considerando che il prezzo medio dell'Evoo spagnolo a gennaio 2024 era superiore del 70% rispetto a gennaio 2023. Con altri report che osservano un calo generalizzato dei consumi in Europa, per comprendere appieno da dove provenga questo aumento della domanda, dobbiamo isolare i dati sulle esportazioni, che sono il principale motore di questa tendenza al rialzo.

Numero di esportazioni gennaio 2024: 69.490 tonnellateNumero di esportazioni gennaio 2023: 55.820 tonnellateNumero medio di esportazioni campagna 2023/24 (ottobre-gennaio 2024): 55.270 tonnellateNumero medio di esportazioni campagna 2022/2023 (ottobre-settembre 2024): 59.600 tonnellate

Con scorte ridotte, un raccolto dalla Spagna ben al di sotto della media e nessun calo significativo nella domanda globale, i rivenditori e i commercianti iniziano a preoccuparsi di avere prodotti sufficienti (della giusta qualità) per soddisfare le esigenze dei loro clienti.

Nonostante i risultati leggermente migliori dell'ultimo raccolto in Spagna, le riserve di olio d'oliva spagnolo rimangono estremamente basse.

A gennaio, la rivista Olive Oil Times ha previsto che l'ultimo raccolto spagnolo avrebbe prodotto tra 680.000 e 700.000 tonnellate di olio d'oliva nuovo, un valore superiore del 25,30% rispetto a gennaio 2023. Oggi, i numeri effettivi della produzione sembrano più vicini a 774.000 tonnellate , ma comunque quasi il 50% al di sotto del pieno potenziale della Spagna.

Relazione della Commissione Europea: Prospettive globali per l'attuale anno di raccolto

La Commissione Europea ha pubblicato il suo rapporto annuale sull'olio d'oliva e le olive all'inizio di febbraio, fornendo una panoramica completa per l'attuale anno di raccolta da una delle regioni responsabili della maggior parte della produzione mondiale per questa categoria. Secondo i loro dati, la produzione mondiale di olio d'oliva dal 2023/24 raggiungerà 2.396.000 tonnellate .

Questo numero, se confermato, si tradurrebbe in un calo del -6% rispetto all'anno scorso e del -23% rispetto alla media dei cinque anni precedenti. La produzione totale dei paesi europei rimane ben al di sotto dei dati storici, allineandosi ai risultati dell'anno scorso.

La CE prevede anche un calo della produzione del 14% dai paesi extraeuropei. I contributori più rilevanti alla produzione globale al di fuori dell'Unione Europea sono Turchia, Marocco, Tunisia e Siria, tutti concentrati nell'area del Mediterraneo. Tra i quattro, la Tunisia rimane la regione con una vocazione distintiva per l'esportazione internazionale, in particolare di Evoo biologico certificato. Al contrario, gli altri destinano la maggior parte della loro produzione a soddisfare la domanda locale.

Considerazioni finali

I dati di gennaio ci lasciano con due considerazioni fondamentali.

Mentre ci avviciniamo alla fine della stagione del raccolto nell'area del Mediterraneo, responsabile collettivamente di oltre l'80% della produzione mondiale , è chiaro che ci troviamo di fronte a un altro anno complicato. I volumi della Spagna sono previsti al di sopra delle previsioni inizialmente pessimistiche, ma comunque ben al di sotto dei volumi medi annui, con il risultato molto probabilmente di una tensione generale del mercato e di prezzi sostenuti nel breve e medio termine.

Nei paesi con un consumo pro capite storicamente elevato, come Spagna e Italia, i rivenditori stanno riscontrando un calo delle vendite di olio extravergine di oliva, causato dai prezzi eccezionalmente elevati sugli scaffali e dall'aspettativa culturale di un costo basso per questo ingrediente di uso quotidiano.

Tuttavia, nei paesi extra-UE, dove l'EVOO è spesso il condimento preferito da una fascia di popolazione con un potere d'acquisto più elevato, le vendite sembrano reggere meglio, stimolando la domanda di esportazione dal Mediterraneo e sollevando preoccupazioni sulla disponibilità globale di olio d'oliva di qualità per tutto il 2024. Le prossime settimane saranno decisive per comprendere come i prezzi più elevati influenzeranno le tendenze al dettaglio extra-UE, man mano che le vecchie scorte ruotano e i nuovi prezzi arrivano sugli scaffali con l'ultimo inventario.

Per il momento, suggeriamo ai nostri partner e amici del commercio al dettaglio di evitare di effettuare promozioni sui prezzi e, allo stesso tempo, di mantenere un livello di inventario e una copertura dei volumi sani , in attesa di una potenziale opportunità di calo dei costi alla fonte, mentre aspettiamo collettivamente buone notizie dal Mediterraneo, e dalla Spagna in particolare.

La primavera porterà nuove informazioni quando gli esperti inizieranno a condividere le loro prime impressioni sulla capacità produttiva della prossima campagna in base alle condizioni dell'olivo.